【課程背景】

企業(yè)需要戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)需要謀略。如果公司的財(cái)務(wù)還僅僅在扮演賬房先生的角色，那就說明已經(jīng)落伍于整個(gè)大時(shí)代了！企業(yè)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略是矛，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制是甲，投資并購是加速的戰(zhàn)馬，缺一不可。只有武裝到牙齒的企業(yè)才能在商戰(zhàn)中，馳騁沙場，無往不利。

如何能在投資并購初期搭建完美的股權(quán)結(jié)構(gòu)，順利完成盡職調(diào)查和對價(jià)，最終完成并購。再到投資并購后，盡快完成企業(yè)整合、文化融合，對財(cái)務(wù)人員和法務(wù)人員的專業(yè)要求都是非常高的。

本課程偏重從企業(yè)的財(cái)務(wù)管理角度出發(fā)，為企業(yè)分析投資并購中經(jīng)常遇到的痛點(diǎn)，運(yùn)用當(dāng)前流行的并購思維助力企業(yè)并購的業(yè)務(wù)發(fā)展，從而為企業(yè)帶來百倍的價(jià)值提升。

【課程收益】

? 了解企業(yè)投資的基本理念

? 了解商譽(yù)概念、性質(zhì)

? 了解分布式購買的核心價(jià)值

? 掌握投資并購中的財(cái)務(wù)法務(wù)要點(diǎn)

? 掌握企業(yè)投資、并購的基本工具及方法

? 掌握企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)控制思維，運(yùn)用到企業(yè)業(yè)務(wù)決策中

? 掌握財(cái)務(wù)模型（FM-Model）

【課程宗旨】

根據(jù)學(xué)員需求，在短期內(nèi)讓學(xué)員具備財(cái)務(wù)投資并購頭腦，懂得企業(yè)投資并購的大思路和風(fēng)險(xiǎn)要素。

【課程時(shí)間】6小時(shí)

【課程目標(biāo)】學(xué)員發(fā)現(xiàn)海外投資并購對于企業(yè)的重要性；影響管理層對于海外投資并購的決策思路；解決企業(yè)海外并購中的投融資難題。

【課程大綱】

目錄

一、 企業(yè)成長的三個(gè)階段？(1h)

? 企業(yè)三個(gè)成長階段中的投資并購需求

? 企業(yè)投資并購中的“博弈”思維

? 紅藍(lán)牌博弈游戲（哈佛商學(xué)院EMBA經(jīng)典博弈游戲）

? 共贏思路

二、 企業(yè)為何要進(jìn)行投資并購？（0.5h）

? 提升局部競爭力 （案例分析）

? 市場防御  （案例分析）

? 技術(shù)短板  （案例分析）

? 優(yōu)質(zhì)資源打包  （案例分析）

? 股權(quán)也是商品  （案例分析）

? 海外投資并購  （案例分析）

三、 企業(yè)投資并購中商譽(yù)的玩法？（0.5h）

? 商譽(yù)的確定

? 如何減少商譽(yù)流行的分步式購買方式

l 案例美年大健康

? 資產(chǎn)并購還是股權(quán)并購

l 房地產(chǎn)公司的并購案例

? 如何設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)

? 企業(yè)估值的確定方法

? 盡職調(diào)查中需要注意的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

? 通常情況下，并購前期需要注意的風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的對策

l 董事會陷阱

l 股東借款陷阱

l 稅金陷阱

? 并購達(dá)成后需要注意的風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)策略

l 對賭協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)和套路

l 債務(wù)及擔(dān)保陷阱

l 強(qiáng)賣權(quán)陷阱

l 并購報(bào)表期初數(shù)的確定方法以及凈資產(chǎn)的評估

? 企業(yè)整合中應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)策略

四、 并購中的其它問題？(1h)

? 國家政策問題

? 地域差異問題

? 投資并購中的整合問題

五、課程回顧、課程結(jié)束