【課程大綱】

 一、企業(yè)上市理由

1、上市好處

（1）帝造“千萬億萬富翁的搖藍(lán)”

（2）企業(yè)有機(jī)成長(zhǎng)模式的突破

（3）擴(kuò)張與壟斷的捷徑

2、上市流程

（1）股改設(shè)計(jì)

（2）中介入場(chǎng)

（3）上市中請(qǐng)

3、上市方式

 （1）ＩＰＯ上市

 （2）境內(nèi)上市

 （3）境外上市

 （4）整體上市

 （5）分拆上市

二、中國(guó)資本市場(chǎng)層次分析

1、境內(nèi)各層次分析

  （1）主板

  （2）中小板

  （3）創(chuàng)業(yè)板

  （4）國(guó)際板

  （5）新三板

  （6）老三板

2、上市地的選擇標(biāo)準(zhǔn)

  （1）境內(nèi)成本低

  （2）境外融資規(guī)模大

  （3）各國(guó)上市標(biāo)準(zhǔn)差異

3、上市條件

  （1）主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板

  （2）保薦人責(zé)任

  （3）政府扶持力度

4、上市成本

   （1）中介費(fèi)用

   （2）發(fā)行費(fèi)用

   （3）上市規(guī)費(fèi)

三、上市籌備

1、人才選撥與培養(yǎng)

  （1）上市先行官－董秘

  （2）決策依據(jù)

  （3）盡職調(diào)

2、資金的準(zhǔn)備

 （1）業(yè)績(jī)支持

 （2）上市費(fèi)用

 （3）成本控制

3、主營(yíng)業(yè)務(wù)的地位

（1）構(gòu)成比例

（2）募集資金投向項(xiàng)目

（3）持續(xù)增長(zhǎng)性

4、如何找中介

（1）券商類別

（2）匹配券商及保薦人的條件  

（3）評(píng)估、審計(jì)師、律師

四、上市運(yùn)作

1、股改的設(shè)計(jì)要求

（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)

（2）利潤(rùn)考察

（3）組織架構(gòu)

2、中介的質(zhì)量考評(píng)

（1）會(huì)計(jì)師信用

（2）券商重視程度

（3）律師從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

3、保薦人資質(zhì)

（1）項(xiàng)目?jī)?chǔ)備

（2）成功項(xiàng)目

（3）保薦效果

4、公司治理的關(guān)鍵

 （1）三會(huì)建設(shè)

 （2）激勵(lì)機(jī)制

 （2）章程修改

 （3）內(nèi)控體系建設(shè)

 5、核準(zhǔn)與注冊(cè)

 （1）制作上市材料

 （2）上會(huì)遞交

 （3）核準(zhǔn)與注冊(cè)許可

 （4）掛牌上市

 6、發(fā)行承銷

 （1）機(jī)構(gòu)投資者

 （2）路演

 （3）定價(jià)

 （4）承銷

五、中介機(jī)構(gòu)

 1、會(huì)計(jì)師

 （1）追塑調(diào)整

 （2）利潤(rùn)確認(rèn)

 （3）審計(jì)報(bào)告

 2、券商

 （1）上市態(tài)度

 （2）保薦人經(jīng)驗(yàn)

 （3）成功率

  3、律師

（1）股改設(shè)計(jì)

（2）公司治理

（3）規(guī)范運(yùn)作

  4、資產(chǎn)評(píng)估

 （1）固定資產(chǎn)

 （2）無形資產(chǎn)

 （3）金融資本

六、境外上市

1、香港

  （1）主板、創(chuàng)業(yè)板上市條件與流程

  （2）直接上市

  （3）企業(yè)要求

        2、美國(guó)

  （1）紐約證交所上市條件與流程

  （2）Nasdaq上市條件與流程

  （3）AMSE上市條件與流程

3、歐洲

  （1）歐洲交易所

  （2）倫敦證券交易所

  （3）ＡＩＭ市場(chǎng)

七、資本運(yùn)作

1、運(yùn)作手段

  （1）內(nèi)源資產(chǎn)與外部融資

  （2）直接融資

  （3）間接融資

2、運(yùn)作工具

   （1）發(fā)新股

   （2）債券

   （3）私募

   （4）信托

3、機(jī)構(gòu)投資

   （1）ＶＣ入股

   （2）ＰＥ  Ｐ—ＩＰＯ

   （3）境外機(jī)構(gòu)投資者

八、上市公司再融資

1、增發(fā)

  （1）條件

  （2）成本

  （3）定價(jià)

2、配股

  （1）條件

  （2）老股東

  （3）定價(jià)

3、債券

  （1）條件

  （2）成本

  （3） 規(guī)模

4、基金

  （1）條件

  （2）成本

  （3）規(guī)模

九、 案例模擬

 1、案例體驗(yàn)

 2、案例分析

 3、模擬操作